Farmacias SimilaresとStori、数百万人の金融包摂を目指しカードを共同で発行
Farmacias SimilaresとStori、数百万人の金融包摂を目指しカードを共同で発行
メキシコのメキシコシティ、Líder Empresarial-
Farmacias SimilaresとStori、数百万人の人々を金融システムに組み込むためのカードを発行
医師の診察を受け、薬を購入し、期日通りに支払うことは、数百万人のメキシコ人にとって多大な経済的負担となる日常業務です。健康と家計の間のこの日常的な緊張関係において、Farmacias Similaresとフィンテック企業Storiは、両方の世界を組み合わせた提携を構築しました。それは、Simi医師の顔がデザインされたクレジットカードで、頻繁に薬を購入する人々、とりわけ、これまでクレジットカードを持ったことのない人々を対象としています。
この発表は、単なる商業的な動きと見なすこともできますが、メキシコにおける正式な信用への入り口として、コブランドカードが急増している、はるかに広範なトレンドの中に位置づけられます。
健康と信用、履歴のない人々のための提携
この製品は7月13日に発売され、カード会員は初回購入で25%の割引、Farmacias Similaresの実店舗およびオンラインでの購入で毎月最大10%の割引が受けられます。
Storiの公式情報によると、このカードはその他の購入で2%のキャッシュバック、年会費無料、無利息での支払い期限最大50日も提供しています。
Storiの共同創業者であるMarlene Garayzar氏は、この提携の目的は金融商品を販売すること以上のものだと説明しました。「私たちは、メキシコ人と信用を隔てる障壁を取り払い、お金が私たちの最も大切なもの、つまり健康のために役立つことを証明したいのです。」
この発言は、同社が全国に11,000以上の店舗を展開していることを考慮すると、軽視できません。このインフラは、メキシコでは他のどのコブランド提携も容易に模倣できないものです。
信用履歴のない人々のために設計されたカード
この製品は、信用履歴のない、または従来の銀行サービスへのアクセスが限定的な人々専用に設計された、フィンテックのベースカードであるStori Greenのアーキテクチャ上に構築されています。このため、Farmacias Similaresの常連客だけを対象とするのではなく、履歴を構築するために最初のカードを探している人々を獲得しようとしています。
この賭けの背後にある論理は、同社自身が数年前にまとめたものです。共同創業者によると、目標は「大多数」の申請者に「イエス」と言うことでした。これらの申請者は、信用履歴や収入証明の欠如により、従来の銀行からは断られていました。
すべての信用商品と同様に、このカードには申請前に確認すべき条件があります。ベース製品のインフォメーショントラクトは、平均年間総費用（CAT）204.6%、年間金利115.9%を報告しています。これらの数値は、年会費は無料ですが、複数月にわたる購入を分割払いすると、毎期全額を清算しない場合は高額になる可能性があることを示しています。
この意味で、この製品は貯蓄ツールというよりも、金融システムへの入り口となるものであり、履歴の構築を開始するためのものであり、必ずしもメリットを最大化するためのものではありません。
メキシコにおけるコブランドカードの台頭
StoriとFarmacias Similaresのこの動きは、孤立して起こったものではありません。メキシコのクレジットカード市場は、フィンテック、デジタルバンク、および大量消費ブランド間の「型破りな提携」によって、継続的な成長を遂げています。
この協力関係は、Stori自身がスポーツやモビリティに関連するテーマカードで既に試みていた戦略を強化するものです。ただし、Farmacias Similaresとの提携は、同チェーンの全国的な広範な展開を考慮すると、その国内普及の可能性において際立っています。
しかし、この現象はStoriだけに限定されるものではありません。Banorteは2020年にRappiと提携してRappiCardを発売しました。この製品は、銀行が5,000万ドルで事業の100%を買収することを決定する前に、50億ペソの信用ポートフォリオを蓄積しました。
一方、INVEX Bancoは、Volaris、Walmart、Amazon、IKEAとコブランドカードのポートフォリオ全体を構築しました。最近では、ラテンアメリカで初めて発行されたHilton Honorsカードが追加されました。また、WalmartとSam’s Clubは、同銀行およびMastercardと類似の提携を結びました。
メキシコにおけるコブランドカードの台頭
Openbank Méxicoは、Cinépolisとの共同カードでこのリストに加わりました。Stori自身も、SHEINにこのモデルを拡大しました。
地域的な規模を見ると、その対比は明らかです。Nilson Reportによると、ラテンアメリカおよびカリブ海地域で流通しているグローバルブランドカードは、2025年に1兆7,710億ドルの購買ボリュームを生み出し、前年比16.5%の成長を記録しました。
この文脈において、メキシコは依然として成長の余地がある市場です。Mastercardの調査によると、メキシコ国民のクレジットカード所有率は53%に過ぎず、ブラジルの75%、アルゼンチンの73%と比較されています。このギャップが、これらの提携が埋めようとしているものです。
正式な金融システムへの入り口
コブランドカードの成長は、金融包摂における測定可能な進歩と一致しています。2024年の全国金融包摂調査（ENIF）によると、メキシコでは10人中8人が少なくとも1つの金融商品を持っており、2015年と比較して8.1パーセントポイントの進歩を遂げました。
しかし、文化的な抵抗は依然として残っています。調査回答者の38.4%は、借金を望まないと回答しており、この割合は2021年の34.4%から増加しています。
このデータは、課題が単に供給面だけではないことを示しています。カードはますます増えていますが、認識も課題です。人口の重要な部分は、依然として信用に対して不信感を抱いています。
かつて、デパートのカードは、数百万人のメキシコ人にとって、正式な金融システムへの「最初の鍵」としての役割を果たしてきましたが、現在、フィンテックと小売の提携がその役割を引き継ごうとしています。
小売業界自体が、それ自体で金融アクターとなっています。WalmartはCashiプラットフォームで、OxxoはSpinで、合わせて2,540万人のメキシコ人を銀行口座保有者（2021年比124.3%増）にしました。
Farmacias del Ahorroも、その製品であるCuenta Monederoで同じ道をたどっており、Farmacias Similaresだけでなく、製薬業界全体が、その事業の自然な延長として金融サービスに目を向けていることを示唆しています。
小さな文字での成長
しかし、金融包摂に対する楽観主義は、市場が直面している状況のより批判的な読解によって調整される必要があります。El Universalによる最近の業界分析が警告するように、メキシコは「カードビジネスの新たな段階に入って」おり、成長はもはや伝統的なセグメントからではなく、デジタルモデルによって推進される新規信用ユーザーから来ており、より多くのリスクを伴います。
同分析は、洗練されたリスク管理なしに何百万枚ものカードを発行することは、構築にかかった時間よりも速く収益性を悪化させる可能性があると結論付けています。
そのリスクは、Simi-Storiカードの場合に直接的に翻訳されます。CATが200%を超えるその財務コストは、伝統的な銀行カードよりもかなり高く、その主なメリットであるキャッシュバックには、多額の支出をする人々の魅力を制限する月間上限があります。
これは、信用への入り口としてのその機能を無効にするものではありませんが、金融包摂の言説を調整するものです。カードにアクセスできることと有利な条件にアクセスできることは同じではありません。そして、そのニュアンスは、カードを発行することを決定した人にとっても、金融システムの健全性を分析する人々にとっても、同様に重要であるべきです。
明確なのは、Farmacias SimilaresとStoriの提携が、メキシコ市場の構造的な動きに加わっているということです。この動きにおいて、フィンテック、デジタルバンク、そして日常的な消費ブランドは、数百万人の人々が正式な信用に初めて触れる機会を得るために競争しています。
これらの企業と規制当局の両方にとって、未解決の課題は、この最初の入り口が、最も脆弱なユーザーにとって過剰債務の罠にならないようにすることです。
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